【富邦期貨分析師曹富凱提供，陳彩玲整理／】

　　近期COMPUTEX與GTC Taipei接連登場，輝達進一步描繪AI產業發展，持續推進資料中心與AI伺服器建設，更將AI運算能力延伸至個人電腦（PC）、筆記型電腦（NB）及工作站等，象徵AI應用正逐步從雲端走向邊緣運算與個人化場景。

　　尤其隨著AI Agent（AI代理）概念快速發展，市場開始期待新一波換機潮及終端設備升級需求。

　　美國企業級資訊設備大廠慧與科技（HPE）最新財報表現優於市場預期，也再次驗證全球企業對AI基礎建設的投資需求仍相當強勁。除營收與獲利優於預期外，更重要的是其AI相關訂單能見度持續提升，反映企業客戶仍積極投入資料中心、伺服器及高效能運算設備建置。

　　就台灣供應鏈而言，無論是伺服器代工、PCB、高速傳輸、散熱模組、網通設備、電源管理及半導體供應鏈，皆有機會持續受惠於全球 AI資本支出擴張趨勢。近期相關個股股價表現強勢，也反映市場提前布局未來企業獲利成長契機。

　　整體而言，在AI產業長線成長趨勢不變、國際科技大廠持續擴大資本支出，以及企業對AI基礎建設需求穩健增長的帶動下，台股仍可望持續享有科技產業成長紅利。隨著指數屢創新高，短線漲幅已大，投資人仍須留意市場波動加劇風險，操作上宜以基本面佳、具長期成長題材的AI相關族群為優先布局方向。