今年首季在股房市陷入低迷中，國銀「以房養老」業務意外搶眼。據金管會截至2025年3月底統計，國銀累計承作以房養老貸款共9,302件、核貸金額533億元，季各增321件和24億元，季增額寫史上同期最佳戰績，年增15％至16%，為低迷的金融業務注入一絲活力。

為何2025年首季「以房養老」業務動了？據透露，因財政部對各行庫以房養老業務有設全年成長目標值，使各行庫不得不動起來，加上中南部與花東房價持續走升，讓老人承作意願增加，供需齊揚，自然業務量增加。

各銀行是在2015年底開辦「以房養老」，在台中商銀2023年12月初加入該市場後，至今已有16家銀行開辦。

前兩年因各銀行陸續加入、業績快速成長，隨老人有土斯有財、留房給子女等觀念根深、央行又啟動升息，加上民營銀行也考量老人長壽、不動產跌價、及利率風險，如今僅剩六大行庫撐起一片天。

這六大行庫是臺銀、土銀、合庫、第一銀、華南銀和台企銀。數據顯示，2025年3月底光這六大行庫承辦以房養老件數共達9,022件、核貸額506.8億元，各占整體以房養老業務97%和95%，光合庫一家就貢獻了三分之一強是最大主力。

以16家承辦銀行來看，季增件數與金額前三大是合庫、一銀和華南銀。合庫承作件數與金額單季大增107件、8.07億元居首，一銀件數與金額各季增加54件、5.28億元，華南銀件數與金額各季增59件、2.85億元。

一家行庫主管坦言，「以房養老」算是政策性貸款，也因免計入72-2條不動產限額水位，讓行庫承作時較無後顧之憂，民營銀行多不願意做，因為風險高、利潤少，行庫要顧公平待客，關懷老人，還要擔心房子折舊風險。

公股行庫續衝，民營銀行低迷呈現兩樣情。首季台新銀、陽信銀、玉山銀和台中商銀等四家民營銀行，業績全部「原地踏步」。

若以地區別來看，以高屏和宜花東，季增金額較高，銀行局副局長王允中昨（17）日說，主因是銀行持續宣導，中南部和花東房價走揚，也提升民眾承作意願。

　　財富管理市場續旺，公股銀行第一季財管業務動能持續，首季財管 收入年增最多逾5成。公股銀主管指出，川普關稅戰引發市場波動， 財管業務力拚在動盪下持續成長，全年財管手續費收入設定雙位數成 長目標。

　　根據各銀行統計，土地銀行第一季財管收入年成長逾50％，預期第 二季及全年將繼續保持雙位數成長；臺灣銀行則是年成長約15％；兆 豐銀行年增約7％；合庫銀行保險理財業務手收年增約8％。

　　土銀說明，第一季利變型保險重新受客戶青睞，主要原因為保險公 司美元宣告利率普遍提高，加上對於全球股市的動盪持較保守態度， 因此由基金轉向至保險商品。目前全球股市因川普關稅政策議題大跌 ，第二季將建議客戶可適度提高現金部位，以面對市場動盪。

　　臺銀表示，第一季儲蓄型保單、債券型基金及黃金存摺最受客戶青 睞，主要因客戶投資理財趨向較保守穩健商品所致。第二季將持續推 展高信評優質債券、債券型基金、平衡型基金及黃金存摺等，強化客 戶資產配置，以分散投資風險。

　　兆豐銀行觀察，第一季較受到客戶歡迎的理財商品主要為債券與保 險兩大商品，受川普宣布實施對等關稅政策，為全球金融市場帶來劇 烈震盪，因應全球貿易戰開打等不確定性及經濟衰退等擔憂。第二季 財管業務策略將以保守穩健為主軸。

　　合庫銀強調，第一季金融市場劇烈震盪，吸引投資人以單筆、定期 定額逢低進場，基金商品銷售動能仍屬穩健，透過保障型、增額型及 金流型等傳統型壽險商品，協助進行資產配置。第二季將持續引導分 行推展定期定額業務，且2月上架兩檔票息前高後低的境外債券，將 是全力拓展的重點。

　金管會推動台灣成為亞洲資產管理中心政策，將於高雄設置資產管 理專區，並於近期開放金融業者申請進駐專區試辦業務。公股銀行指 出，看好亞資專區能為高資產客戶提供一站式服務，正積極規劃申請 送件作業，未來將聚焦融資、質借等業務。

　　兆豐銀行目前規劃透過業務增設形式，輔以既有私人銀行營運模式 設置業務團隊進駐亞資專區，主要業務聚焦於國際金融與高資產業務 的試辦項目，服務對象以境內外高資產客戶為限。兆豐銀表示，整體 專案將由私人銀行處統籌主導，協調相關單位推動業務試辦規劃，預 計於4月完成申請送件，待金管會核准後儘速進駐亞資專區服務。

　　合庫銀行透露，目前正編擬申請進駐高雄專區試辦業務項目的營業 計畫書及各項應備書件中，在業務方面聚焦融資、自行質借業務，以 擴大對客戶的服務範疇、滿足客戶資金流動性及運用彈性的需求。

　　公股銀主管指出，亞資專區有助於吸引國際資金流入台灣，提升台 灣在亞洲金融市場的地位，專區內配套的政策與制度彈性，可促進金 融業在財富管理、跨境資產配置與高資產客戶服務等領域的發展，因 此樂觀看待。

　　兆豐銀截至第一季底約有1,800位客戶符合財管2.0高資產戶資格、 資產管理規模（AUM）逾2,200億元，分別年成長約23％及21％；合庫 銀至第一季AUM為2,125億元，客戶數1,613戶。

　　臺銀、土銀也瞄準高資產財管市場，臺銀已於3月向金管會遞件申 辦高資產客戶業務，土銀預計第四季前送件申請牌照。臺銀強調，未 來力拚進駐高雄專區，透過專區試辦業務，銀行可提供高資產客戶多 元化服務及一站式金融服務，吸引更多高資產客戶，以擴展業務規模 及提升業務競爭力。

　　土銀認為，開放亞灣金融特區可放寬境外高資產客戶在財務槓桿面 的限制，包含保單融資及部分理財商品擔保借款成數等面向，土銀正 積極規劃申請財管2.0業務期程，期待未來在境內專區提供高資產客 戶一站購足的服務。

　　川普對等關稅風暴，震倒全球金融市場，衝擊國銀第一季獲利表現 ，其中兩大國營銀行的臺灣銀行與土地銀行首季獲利表現下滑，臺銀 第一季累計稅前盈餘46.07億元，較去年同期大減52.05％，土銀第一 季稅前盈餘43.8億元，也出現年減7.87％。

　　臺銀首季獲利衰退，主要受投資及匯兌淨利益影響，導致稅前盈餘 較去年同期減少約50億元，核心業務方面其實表現仍是持穩，包括存 款量、授信餘額持續增加，利息收入、手續費收入均穩定成長趨勢。

　　據了解，臺銀持有的股票部位，多數列在PL（損益表）項下，會直 接影響獲利，尤其以台積電的比率最高。事實上，臺銀買進台積電的 成本價位相對低，但去年股市大熱，多數認列投資收益後，今年第一 季損益表上的成本價變為去年底的價位，加上股市今年以來表現不振 ，進而影響到第一季的獲利數字。

　　值得注意的是，公股銀行在操作股票部位時，多以中長期投資、領 股息為主，因此大多帳列OCI（其他綜合損益）項，雖不影響損益， 但會造成淨值波動，受到今年股市下跌影響，也導致部分銀行淨值出 現縮水情形。

　　土銀說明，第一季獲利較去年同期略為下滑，主要因為股匯市比較 動盪，影響財務操作淨收益（含匯兌）減少，核心業務的利息淨收入 仍持穩，經常性手續費淨收入也維持成長。

　　若從今年度營運目標來看，根據行政院核定的預算案，臺銀稅前盈 餘預算數為150.31億元，目前達成率為30.65％；土銀稅前盈餘預算 數為124.01億元，目前達成率為35.32％。

　　展望第二季，土銀指出，將持續朝強化聯貸、財富管理及保代等各 項業務的手續費收入、財務操作方向努力，並積極拓展資金多元化用 途，調整存放款結構及各種投資組合，仍以穩健經營目標，達成增裕 盈餘。

　　國銀外幣存款重新站上15兆元大關。金管會16日指出，截至今年2 月底本國銀行外幣存款餘額為15兆2,193億元，創史上最高，月增2, 265億元或1.5％，增額是2023年11月以來最大，金管會分析，主因是 法人客戶匯回營業收入、投資款與資金調度，加上美元升值等因素推 升。

　　金管會統計國銀外幣存款去年11月首度站上15兆大關，但僅維持二 個月，今年1月底因為企業支付貨款、投資款匯出、農曆年節前資金 調度及美元貶值等，餘額掉回14兆9,927億元、月減達1,172億元，2 月才又重返15兆元大關。若排除匯率因素、還原美元來看，2月外幣 存款動能回溫、終止連四個月下降，截至2月底，外幣存款達4,637億 美元、月增50億美元。

　　2月外幣存款擠進兆元俱樂部的銀行維持六家，包括中國信託、台 北富邦、兆豐、臺灣銀行、第一銀行和玉山銀行，餘額年增最多的是 北富銀增1,936億元，其他依序是一銀增1,699億元、臺銀增1,552億 元、玉山銀1,057億元；餘額前三大是中信銀1.41兆元、兆豐銀1.15 兆元、北富銀1.06兆元。

　　中信銀說，2月外存餘額月增100億元，主因活期存款水位持續拉升 ，成長幅度抵銷定期存款下滑；活期存款增加約367億元，月增逾7％ ，主要受惠AI伺服器出貨熱潮，使企業客戶貨款沉澱在銀行。整體外 幣存款與去年同期相比成長約618億元，主要動能來自活期存款較去 年同期成長約266億元、增幅逾5％，尤其來自企業戶營運資金持續轉 入。

　　北富銀指出，個金增加主要因年後資金回流，及川普上任後政策影 響國人投資意願，部分資金回流暫泊活存觀望，使外幣存款量增長； 法金部分，外幣存款與去年同期相較成長23.7％，主要因爭取到客戶 營運資金存放。

　　一銀認為，川普關稅政策影響，且美國聯準會降息時程不明，近期 新台幣升值幅度大，短期內雖新台幣及美元仍存有較大利差下使外幣 存款較具誘因，但匯率因素或將影響民眾結售意願。

　　華南金控6月13日股東常會將全面改選，被提名董事名單出爐，席 次從19席下修為17席，獨立董事從上次4席增為6席，這次應選17席、 提名17席，預計股東常會將全部當選。其中長期擔任華南金副董事長 的林明成，並未出現在名單中，據悉是民股啟動世代交替，林明成將 交棒給現任華南銀行副董事長、也是他的長子林知延，由其同時擔任 華南金、華銀副董事長。

　　百年基業的華銀，從林明成父親林熊徵創立以來根基穩固，2001年 12月成立華南金，首位董事長即為林明成，之後順應公民共治默契， 由公股出任董事長，林明成接任副董一職，隨著林明成將交棒給林知 延，代表了世代交替。

　　觀察今年股東會提名的董事名單，一般董事11席中，公股的財政部 提名2席、臺灣銀行提名4席、民股的財團法人林熊徵學田基金會提名 3席、和泉投資公司提名2席。獨立董事則為6席。

　　一般董事中，財政部提名現任董事長陳芬蘭、現任總經理李耀卿， 臺灣銀行提名財政部國庫署組長李貞芳、國立政治大學風險管理與保 險學系教授鄭士卿、臺灣銀行副總經理吳佑輝，以及勞動部政務次長 、文化大學勞動暨人力資源學系專任教授李健鴻。

　　財團法人林熊徵學田基金會提名華南銀行副董事長林知延、律師林 志揚，以及林明成次子、華南金創投公司副總經理林知佑，和泉投資 公司提名的2席則是華南永昌證券許博偉家族的許陳安瀾、李許元齡 。

　　獨立董事6席，包含國立陽明交通大學資訊管理與財務金融學系專 任教授林瑞嘉、前台新投信總經理閻正宇、邦貴會計師事務所所長涂 三遷、映通公司監察人楊民賢、誠泰法律事務所合夥律師陳松棟，及 前中央銀行業務局局長、華銀獨立董事陳一端。

　　華南金長期以來是「公民共治」，這次席次也經過財政部、民股事 先協調，整體來看，公股一般董事共6席、民股為5席，獨董則是公股 、民股各建議3席，因此整體公股為9席、民股為8席。

國銀3月信用卡簽帳金額較2月下滑，2月受農曆春節的延續性消費，使當月簽帳金額達3,953億元創同期新高；3月相對沒有連續假期且春節效應已過，因此，3月的五大發卡行的總簽帳金額較上月減少至2,660億元，30家發卡行的3月總簽帳金額也下滑到3,782億元，月減4.3%。

值得一提，3月的五大發卡行中，玉山銀行的新發卡數異軍突起，增加27.5萬張，拿下當月新發卡冠軍。玉山銀表示，3月新發卡數為27.5萬張，主要發卡動能來自玉山Unicard、熊本熊卡、U Bear卡等。其中玉山Unicard今年仍維持百大特店最高享5%回饋，且至9月30日前，新戶於指定五大通路消費（LINE Pay、Uber Eats、家樂福、韓國、全盈支付）最高加碼2.5%，最高可享7.5%玉山e point回饋。

3月信用卡簽帳金額則再度由中信銀以668.8億元拿下冠軍寶座，國泰世華銀則以658.8億元居次，北富銀480.2億、玉山銀455億、台新銀396.5億元則分居三、四、五名。3月簽帳金額排名順序和2月相同。

就當月發卡數來看，玉山銀以27.5萬卡奪魁，而北富銀10.1萬卡緊追在後，排名第三為中信銀的9.9萬卡。北富銀3月發卡量10.1萬卡，其中約5.5萬卡為廣三SOGO聯名卡轉卡數，其餘4.6萬卡主要貢獻來自COSTCO聯名卡，累積發卡量約250萬卡；第二名是J卡，累積發卡量近225萬卡；第三名則是富邦momo卡，累計發卡量約110萬。

中信銀3月發卡量為9.9萬卡，主要動能來自於百貨、社群、交通、銀行卡等產品發卡持續成長。中信銀行與三井不動產集團購物中心合作發行LaLaport聯名卡，繼台中店後，今年3月配合LaLaport南港店開幕，提供產品優惠與行銷活動，吸引客戶提升辦卡動能，LaLaport聯名卡上市至今累計發卡數超過10萬卡。

七大公股及泛公股行庫（臺銀、土銀、合庫、一銀、華銀、彰銀、兆豐銀），3 月的簽帳金額以一銀奪冠，達63.2億元，其次為華銀的50.1億元，兆豐銀排第三為44.3億元。就流通卡數來看，第一銀的流通卡數148.7萬張，也是七大行庫之首。

　　國際金價屢創新高，每盎司突破3,200美元，臺灣銀行黃金存摺14 日盤中每公克賣出價再度突破新台幣3,400元，最後牌價3,390元，統 計今年以來漲幅約22.65％、已逾2成。臺銀指出，美國總統川普政策 難以捉摸，隨市場預期美國聯準會（Fed）年內降息機率上升，金價 短線挑戰3,280美元。

　　臺銀表示，川普反覆無常的關稅政策讓市場無所適從，加上中美間 關稅戰愈演愈烈，在對等關稅引發的避險需求下，大量資金往避險屬 性資產移動，上周日圓及瑞郎紛紛走強，美元指數下挫至100之下， 激勵金價上漲將近200美元，扭轉前周起大幅拉回的走勢。

　　金價短中長期均線多頭排列，加上川普令人無法預測的政策決定， 為市場大幅增添不確定性，且市場預期下半年聯準會降息機率上升， 金價有機會繼續上行挑戰3,280美元。

　　但金價短期指標KD與RSI皆進入超買區，顯示多頭出現過熱跡象， 且風險性資產走勢轉為震盪，在金價漲幅不小下，恐將引發獲利了結 套現賣壓，中美雙方貿易戰若出現轉圜，不排除金價仍有可能回檔測 試4月11日低點3,170美元。

　　臺銀認為，目前金價支撐因素有三，首先是基本面，據統計中國人 民銀行連續五個月增加黃金儲備；其次市場面，美國通膨降溫，對於 聯準會降息預期升溫；三是技術面，中期指標MACD出現黃金交叉。

　　利空因素包括美國政府效率部門（DOGE）持續刪減美國鑄幣局職位 ，且全球股市表現不佳，投資者賣出黃金以換取現金。整體來看，全 球貿易戰有升級趨勢，加上地緣政治局勢仍處於高度緊張狀態，在市 場避險情緒持續升溫下，金價仍有續創歷史新高的可能。

　瞄準高資產客戶市場，國營銀行急起直追，臺灣銀行主管透露，臺 銀已於今年3月向金管會遞件申辦高資產客戶財管業務；土地銀行主 管亦表示，力拚於今年第四季前送件申請。

　　金管會力拚推動台灣成為亞洲資產管理中心，除了放寬銀行財管2 .0業務門檻，也在高雄設置資產專區，不少銀行相繼規劃申請高資產 財管執照，爭取承作高端資產管理業務資格。

　　臺銀主管表示，透過高雄專區試辦業務，銀行可提供高資產客戶多 元化服務及一站式金融服務，吸引更多高資產客戶往來，擴展業務規 模及提升業務競爭力，因此，臺銀也力拚取得財管2.0執照，以進駐 專區為目標。

　　土銀指出，樂觀看待金管會亞洲資產管理中心政策，開放亞灣金融 特區可放寬境外高資產客戶在財務槓桿面之限制，包含保單融資及部 分理財商品擔保借款成數等面向，為響應該政策，已積極規劃申請財 管2.0業務期程，期待未來在境內專區提供高資產客戶一站購足的專 業便捷服務。

　　在財管成績方面，臺銀統計，今年第一季財管手續費收入較去年同 期成長約15％，全年朝向財管手收較去年成長努力。土銀今年第一季 財管收入更較去年同期成長超過50％，土銀表示，預期第二季及全年 將繼續保持雙位數比率的成長。

　　針對第二季財管業務發展策略，臺銀指出，受到美國總統川普對等 關稅等政策衝擊，全球金融市場劇烈波動，將建議客戶落實資產分散 與長期投資策略，持續觀察並靈活調整布局，以分散投資風險，穩健 增值財富。

　公股銀行力推機器人理財業務，除規劃多元投資方案，也有銀行看 準ETF投資熱潮，推出海外ETF投資組合，以增加商品選擇。此外，目 前尚未提供機器人理財服務的土地銀行表示，將力拚讓智能理財業務 於今年11月底上線。

　　兆豐銀行指出，去年與國際投研機構晨星（Morningstar）合作， 共同推出海外ETF投資組合，為公股第一家同時提供基金與ETF雙投資 組合的機器人理財服務，今年目標預計於第二季再推出ETF台幣信託 投資組合服務，方便客戶以台幣申購ETF投資組合。

　　合庫銀行表示，未來機器人理財業務發展將著重於持續優化客戶使 用體驗，以提升交易流程順暢度及操作便利性。目前合庫智能理財有 「i夢想」、「i悠活」、「i樂齡」3大主題，依據客戶不同人生階段 規劃財務目標，提供勇敢追夢、創造被動式收入或規劃退休生活等理 財方案，並主打每月僅需新台幣3,000元即可布局多檔基金的低門檻 ，讓小資族可以更輕易地參與投資。

　　臺灣銀行表示，今年將持續優化智能理財業務系統功能，提供更優 質的基金投資組合建議，強化客戶體驗，以吸引年輕族群及小資族輕 鬆投資理財。目前利用AI及大數據分析等技術，根據客戶投資風險屬 性和財務目標提供「智能e投資」、「圓夢e路發」及「退休e管家」 3種投資規劃方案，並依市場變化定期調整，以降低市場波動風險， 提高資產增值的潛力及資產管理效率。

　　即將加入戰局的土銀目前正進行智能理財服務系統整合測試，規劃 於今年11月底上線，並設定首年度（2026年）目標為AUM達2.4億元， 未來成長動能可期。土銀指出，智能理財服務將透過演算法提供符合 客戶風險屬性的投資組合，以利客戶進行理財規劃、績效追蹤、投資 組合下單及再平衡等，為配合政策，落實推展普惠金融目標，預計同 時降低相關投組金額門檻，讓智能理財服務更親民。

　面對數位浪潮來襲，公股銀行積極推展機器人理財業務，持續以低 門檻、多元投資組合吸引年輕客戶與小資族投入。截至今年2月底， 兆豐銀行、合庫銀行機器人理財資產規模均年成長達一倍；臺灣銀行 機器人理財服務僅上線一年多，目前資產規模已逾5億元。

　　兆豐銀統計至2月底，機器人理財資產規模為13.8億元，較去年同 期成長101％，市占率約為12.04％，兆豐銀說明，成長主因為投資人 對機器人理財接受度逐漸提高，以及低投資門檻具吸引力。

　　根據兆豐銀觀察，旗下機器人理財平台「理財e把兆」30歲以下客 戶占比約12％、30至50歲約50％、50歲以上約38％；其中，AUM 100 萬元以下的小資族占比高達45％，由於客戶每月只要新台幣2,000元 即可進行定期定額投資，低投資門檻應為小資族投入機器人理財的誘 因。

　　臺銀自2023年10月推出智能理財「臺銀e理財」，截至2月底資產規 模約5.13億元，雖上線時間相對晚，但短期累積資產快速，反映其潛 在成長力。客群方面，40至59歲使用者為最大宗，占比達52％，18至 39歲年輕族群亦有29%，可見中壯年與新世代皆逐漸接受自動化理財 工具；另60歲以上約19％，尤以公務人員居多。

　　合庫銀推出的智能理財服務「i庫博（iCooper）」，統計至2月底 累計資產規模為3.6億元，年成長幅度達100％。合庫銀亦指出，目前 智能理財服務主打客群為習慣透過網路取得數位金融服務的年輕族群 及小資族。

　　整體而言，公股銀主管觀察，機器人理財用戶年齡層結構雖以中壯 年為主力，但年輕族群比例有提升趨勢，顯示數位世代對智能理財接 受度高。隨著金融科技日益發展，機器人理財成為投資的新趨勢，公 股銀未來將持續精進AI應用、大數據分析實力，拚讓AUM持續成長。

　過往從輸銀、土銀、彰銀，凌忠嫄主要在銀行領域，直到現在臺灣 金、臺銀，從銀行領域擴大到金控範疇，更展現出不同的經營理念跟 發展策略，她說，現在有「富爸爸（臺灣金）」，要善加利用資源， 讓臺銀以大帶小，把旗下證券、壽險也養成小金雞，讓資產總額最大 的國營金控發揮金控效益，成為讓人刮目相看的金控。

　　凌忠嫄說，金控有三大支柱，包含銀行、證券、壽險，目前金控富 爸爸的資金來源就是銀行賺的錢交給金控，再增資給其他子公司。

　　其中，臺銀人壽源自於以前的中央信託局，背負過往預定利率相當 高的保單包袱，經過多年來努力，「非常不容易」，去年終於賺進7 .66億元，創歷史新高紀錄。臺銀證券去年也賺進6億多元，除了許多 政策性的下單都會在證券，包含勞退舊制、公保、國安基金等等，但 本身也與其他證券公司一起競爭。

　　凌忠嫄說，上任後的策略就是要讓三個支柱團結起來，才有辦法把 整個金控帶起來，尤其銀行是強大的通路，更是客戶的重要來源，因 此先藉由獲利引擎的銀行帶動其他子公司一起成長，也就是「以大帶 小」的經營策略。

　　尤其臺銀人壽面臨接軌IFRS 17與保險業新一代清償能力制度（IC S）的挑戰，她強調，會以「金庫」的角度來協助，目前金控已於20 23年增資60億元、2024年40億元，今年則是預計增資100億元，就是 希望可以協助臺銀人壽接軌監理新制並漸進式強化資本。

　　而且壽險不單是接受增資，去年開始獲利後，未來藍圖更加清晰， 包含設計跟同業有競爭性產品，透過臺銀160多家分行、眾多合作保 經代公司將保單賣出去，接下來資金進來，就可以做更好的投資，現 在預估只要每年投資報酬率達到3.5％，就可以覆蓋過往高利率保單 ，加上控制好匯率風險，多管齊下，未來壽險在富爸爸不遺餘力、持 續支持下，將可以發揮正向循環，持續獲利，打造第二個穩固的盈餘 來源。

　　證券方面，由於過往很少承作承銷案件，因此將透過銀行端協助介 紹客戶，如客戶有IPO的需求，就可以轉介給證券，甚至證券與其他 同業一起共同承銷。另外，則是從銀行端的客戶轉介開證券戶，提高 市占率讓證券也能持續茁壯。

　打造台灣版亞洲資產管理中心為當前的核心政策，高雄設置資產管 理專區更是主要焦點。臺灣金控暨臺灣銀行董事長凌忠嫄認為，在這 個好的出發點上，臺銀已進行規劃，今年內要取得財管2.0牌照進駐 專區，至於亞資中心成功的關鍵，主要在於人才、產品設計、稅負制 度，配合地緣政治的變化找出最合適的做法。

　　凌忠嫄表示，金管會與國發會提到的發展亞資中心、設置高雄資產 管理專區及台版TISA（台灣個人投資儲蓄帳戶）等政策，都給了金融 業者一項很好的新起點。TISA可以效仿日本NISA的作法，吸引投資人 長期投資；外界關注財政部是否會提供額外的稅負優惠，助攻此一政 策，稅務體系出身的她認為，財政部有其他考量，需要更多數據分析 ，例如現行儲蓄投資特別扣除額27萬元，有多少人用完，分離課稅是 否足夠與其他國際金融中心競爭等，若能有競爭優勢，或有機會讓海 外投資人，也參與臺灣新的發展機會。

　　她透露，財管是臺銀今年重點業務之一，近期將向金管會送件申請 財管2.0執照，積極搶入高資產客戶服務並進駐亞資專區。

　　金融市場瞬息萬變，尤其川普2.0時代，不確定性加劇。凌忠嫄說 ，根據國際貨幣基金（IMF）推估，今年全球經濟仍為成長，台灣主 計總處最新預測，今年國內經濟成長率為3.14％，呈現成長狀態，顯 示整體經濟體質穩健，半導體產業鏈對出口動能貢獻顯著，支撐台灣 經濟成長力道。

　　凌忠嫄直言，國際金融市場充滿變數，川普就是最大的不確定性， 「每天一句話就能攪亂全球市場」，其政策走向引發的地緣政治、貿 易壁壘等變化，牽動全球市場，需謹慎面對。據她觀察，川普第一任 期時，就課徵過關稅，當時引發轉單、外溢效應，如今對等關稅矛頭 指向全球，可能帶動廠商到美國本土製造，導致生產成本上升，進而 衝擊產業營運。

　　此時臺銀在授信業務評估上，須更審慎觀察美國關稅對產業的影響 ，以及產業的可移動性、風險承受能力等。利率變動也是財務操作的 重要關鍵變數，對銀行投資策略有重要的影響。

　　大部分職場生涯都是公務員的凌忠嫄，是在2015年7月轉任輸出入 銀行理事主席後，開始銀行家的新職涯。她具備細膩又健談的特質， 不僅和客戶間交談具有親切感，也以身作則到處宣導臺灣銀行的優點 ，從辦信用卡到開辦黃金存摺等多重的靈活方式，鼓勵客戶理財。

　　凌忠嫄的銀行年資將近十年，到了銀行工作後發現，這個世界和她 之前的工作相比真是「海闊天空」，以前當公務員，從事稅務、國庫 的工作都理國家的財，反而忽略了自己也有理財需求。

　　以前和人提到理財時，凌忠嫄都說，自己是公務員收入很穩定，不 需要理財，但環境變化實在相當大，理財已是不分職業都要學會的本 領，尤其身為銀行的主管，有機會就會建議客戶，從年輕時就對終身 的財務進行準備。以臺銀的業務來說，黃金存摺就是不錯的選項。

　　凌忠嫄理財的同時，也從未來趨勢、企業社會責任等角度思考問題 ，幫員工爭取福利。之前在彰銀任職時，開辦員工持股信託，拉高生 育補助，從第一胎5萬元、第二胎8萬元，到第三胎以上每胎36萬元， 讓員工更願意養育下一代，提高生育率。

　　到了臺灣金後，她同樣積極爭取員工福利，首先爭取到的是生小孩 的補助費。凌忠嫄說，當年考進來臺銀的員工都是佼佼者，但進來後 ，待遇卻比同業差，主要就是沒有獎金，所以希望可以積極爭取獎金 等等激勵，未來可以藉由差異化獎勵，讓臺灣金控旗下的員工更加努 力衝刺業務，

　　擁有金控架構的臺灣金，凌忠嫄期許要以更大格局，擴大整體合作 ，改善流程，例如基金、股票扣款等業務，比照其他銀行可以推出高 彈性扣款做法，要越做越好，讓客戶黏在臺灣金上。要一步步讓百年 大行展現親民、活潑的一面，打造和以往不同的氣象。

A　「我們擁有金山銀山，家大業大是優勢。」凌忠嫄去年8月出任臺 灣金控暨臺灣銀行董事長，談起臺灣金的獲利表現，她展現信心說， 旗下核心子公司臺銀去年獲利創新高，如果把政策性負擔也算進來， 獲利逾400億元，為公股之首。擁有全國最多存款、客戶數的臺銀， 善於運用優勢，創造經營績效；不過，老牌銀行也要克服問題繼續向 前行，具體的說，將更聚焦資產活化及數位轉型，因應快速變化的金 融環境。

　　凌忠嫄曾任財政部賦稅署組長、國稅局局長、國庫署署長等職務， 離開財政部後，先後掌舵輸出入銀行、土地銀行與彰化銀行，踏入銀 行圈十年之際，由於表現優異，去年成為公股行庫的龍頭臺灣金、臺 銀董事長，成為金融圈的焦點人物。

　　■獨特優勢 坐擁金山銀山，家大業大

　　接受專訪時，凌忠嫄開門見山，以「金山銀山」形容臺銀所擁有的 優勢，「其他銀行做授信，往往要先追存款，臺銀基本上不用。」因 為老牌銀行的品牌，本身就承載著信任價值，許多民眾選擇存款銀行 時，第一想到的就是臺銀，臺銀也一直保有穩固的競爭力。

　　比較起曾經任職過的其他銀行，凌忠嫄說，臺銀很特別，背負許多 政策性任務，例如協助代操政府基金、辦理新鈔兌換、運鈔作業等， 這些業務雖非直接創造利潤，但存在其社會責任，使臺銀在台灣金融 體系具備獨一無二的位置。撇除政策性任務，臺銀與一般銀行競爭時 也不遑多讓，去年整體營運績效亮眼，獲利更創新高。

　　但她強調，即便坐在「金山銀山」上，不意味著可以高枕無憂，如 何運用既有優勢催動獲利引擎，創造更卓越的績效，是她到這裡很重 要的使命。在凌忠嫄的構想裡，銀行獲利動能有三大支柱，分別來自 利息、手續費收入及財務操作，因此將在企金、消金及財操三大主軸 上，持續深化布局。

　　■三大主軸 深化布局企金、消金及財操

　　企金方面，臺銀長期深耕授信業務，包括聯貸案、中小企業放款、 海外授信，凌忠嫄說，很多大型企業聯貸案，只有臺銀有充足量能去 承作，因此，2024年於國內聯貸市場擔任管理行（Bookrunner）及主 辦行（Mandated Arranger）聯貸額，各為89.22億美元、83.63億美 元，連續六年居冠，這部分會持續強化，保持領先地位。

　　在中小企業授信上，因有信保基金提供保證，風險相對可控，收益 性佳，但她認為更重要的是有助行員由小案做起培養授信專業能力， 也是今年重點業務之一；至於海外授信部分，由於臺銀目前有12家海 外分支行，但貢獻獲利占比重並不高，因此聚焦利差較高的案源，提 升收益性為今年的重點。

　　授信的第二大項為消金部分，房貸為主要業務。臺銀目前房貸餘額 逾兆元，近期房貸量仍大，以新青安、無自用住宅首購為主，也獨家 承作公教築巢優利貸。凌忠嫄說，臺銀不擔心存款來源，但要配合央 行管控，管制總量。包括學貸、青創貸款、信託、保險等各項業務， 都要持續發展。

　　金融操作部分，凌忠嫄說，臺銀去年績效出色，整體資金運用於放 款外的投資等淨收益為181億元，年增約24％，今年因川普新政帶來 不確定性，操作難度提升，臺銀將積極調整投資配置，在波動中創造 穩定收益，股票部位適當調節、逢低進場，債券亦布局能收取固定息 收的海外債，貨幣市場利差交易。

　　■未來挑戰 善用資源，尋求創新與轉型

　　在談及未來的挑戰時，凌忠嫄認為，臺灣金、臺銀不僅要依賴傳統 的金融業務實現增長，還要善於利用既有資源、發掘問題並予以解決 ，「尤其是資產活化及數位轉型方面的努力」。

　　臺銀全台擁有大量不動產資產，價值逾千億元，這些資產若能妥善 規劃、活化運用，就能換取現金流。具體做法上，除了將空地出租外 ，凌忠嫄透露，近期已請內部研究新的發展方向，例如將不動產證券 化，做不動產投資信託（REITs）等，希望收入來源更多元，但這部 分雖受限法規，短時間難以實現，「至少要先起步」！

　　她並提及數位化會是另一項關鍵任務。臺銀是國營銀行，預算編列 需要時間，導致AI、系統發展進度相對稍慢，不過，「凡事都要起步 ，並急起直追，不能愈來愈落後」，將先從精進現有產品的數位化做 起，讓客戶使用體驗更便利。

　　「知道問題點，才能夠成長。」訪談中，凌忠嫄數度提及「發掘問 題、解決問題」的重要性，帶領臺灣金在穩健經營的基礎上，尋求創 新與轉型，確保在變局中持續成長，走出這家臺灣歷史最悠久銀行的 新時代路線。

臺灣銀行獲《財訊》2025年財富管理大獎「本國銀行最佳理專團隊」及「本國銀行最佳永續推動」兩項殊榮。臺灣金控暨臺灣銀行董事長凌忠嫄表示，臺銀擁有許多薪轉戶、軍公教退休金帳戶等優質、高資產的財管潛在客戶，未來將運用品牌優勢，提供客戶全方位的投資與資產配置規劃。

臺銀是百分百國營行庫，是民眾心目中專業穩健的金字招牌，與客戶攜手度過無數次市場震盪，由於臺銀理專無銷售佣金，不會為佣金而銷售，更專注於客戶資產增值及權益維護，提供符合客戶需求的投資理財建議，因此獲得「本國銀行最佳理專團隊」肯定。

近年臺銀積極推進數位轉型創新及實踐永續作為，開辦智能理財服務「臺銀e理財」，結合人工智慧與大數據分析，嚴選最大報酬、最低風險商品；推出「臺灣銀行數位品牌」，以及深入淺出對談金融專業的「Podcast頻道《臺銀問講，你問我講》」，拉近財富管理與年輕世代距離。

臺銀以「全民的銀行」、「臺灣的靠山」、「永續的推手」三大永續策略推進永續作為，導入「中小企業淨零轉型診斷資料庫平台」（NZTD），協助企業落實淨零碳排，以及推廣藝術融入大眾生活，榮獲「本國銀行最佳永續推動」獎項。

　　國營銀行2025年新進人員招考陸續開跑，臺灣銀行釋出上百職缺， 輸出入銀行開出15個職缺，除一般金融人員，招聘對象聚焦在資安、 資訊領域的人員招募，月薪最高上看6萬元；土地銀行今年新進人員 招考較往年稍晚，預計5月釋出職缺。

　　臺銀今年釋出資安人員、程式設計人員、系統管理人員、一般金融 人員等職缺，其中以海外資安儲備人員月薪可達6萬3,100元最高，獎 金另計；部分資安人員、程式設計人員及一般金融人員職缺，開放應 屆畢業生提前報考。臺銀今年新進人員甄試於4月10日正式開放報名 ，預計錄取185名，分別為正取134名、備取51名。

　　輸銀今年開出金融保險人員、法務人員、資安人員、資訊架構管理 人員、應用系統設計及開發人員等職缺，月薪最高可達5萬4,224元， 獎金另計。輸銀今年預計錄取54名，分別為正取15名、備取39名，報 名已於3月24日截止，4月13日將展開第一階段筆試。

　　土銀年初已招考30名銀行專業人員，月薪約4萬5,178元，獎金同樣 另計，日前已放榜，預計將於5月起陸續進用。至於今年新進人員招 考，據了解，目前仍在盤點缺額，約5月中下旬左右才會對外公布甄 試人數、類組及招募時間等資訊；若以去年招考一般金融及專業人員 待遇來看，起薪約3萬8,000元至6萬6,000元間。

　　公股銀行主管指出，目前金融業最缺乏的人才主要集中在金融科技 、風險管理、數據科學、法遵法務、客戶關係等領域，因此近期各銀 行對外招募職務類型多以金融、稽核人員、高資產客戶關係專業人員 、風險管理人員及AI應用人員等為主。

　　針對今年徵才策略，土銀表示，將視業務需要提高進用職等、利用 多管道宣傳招考訊息，且建立合理升遷制度、提供友善職場環境等， 以吸引人才加入。臺銀指出，在員工福利方面，已於台北市桃源大樓 及桃園、鳳山、安南分行，設置4處職場互助教保服務中心，提供2歲 至6歲學齡前幼兒托育服務。

繳稅季節到來，根據公股銀行統計，每年繳稅季平均挹注信用卡簽 帳金額相較其他月份成長約5成。汽機車使用牌照稅率先於4月開徵， 公股銀祭優惠，包括免手續費、分期0利率等；同時也推出台灣Pay繳 稅活動，掃碼繳納可享刷卡金回饋。

　　兆豐銀行表示，4月1日至5月3日期間，使用兆豐信用卡或金融卡繳 納牌照稅，不限金額免手續費；另提供分期優惠，登錄後享牌照稅3 期0利率、6期優惠利率0.88％、12期優惠利率1.88％；若以台灣Pay 綁兆豐卡，最高回饋金額達200元。

　　合庫銀行也推出限時活動，4月1日至4月30日使用台灣Pay綁定合庫 帳戶（金融卡）繳納牌照稅，並成功註冊為金庫幣會員用戶，可享每 筆500點紅利點數回饋，等值新台幣50元，每人最多可享四筆、共2, 000點紅利回饋，限量前1萬筆交易。

　　此外，合庫銀加碼信用卡三重優惠，如以台灣Pay綁定合庫信用卡 ，4月每掃碼一筆稅款，不限金額就送50元超商電子現金抵用券，於 合庫APP登錄可享3期0利率，且皆享免收手續費優惠。

　　臺灣銀行指出，4月以「臺銀行動+」APP的「臺銀支付」，或使用 「台灣行動支付」APP綁定臺銀信用卡，掃描牌照稅稅單上的QR Cod e進行繳稅成功者，每筆稅款可獲得回饋金50元，每人最高回饋上限 100元。

　　土地銀行牌照稅繳納活動期間則自4月1日起至5月2日止，使用「土 銀行動Pay」或「台灣行動支付」APP綁定土銀信用卡或帳戶（金融卡 ），並進行台灣Pay掃碼繳稅，信用卡每筆成功交易送刷卡金50元， 帳戶（金融卡）每筆成功交易送台灣Pay金融卡紅利點數500點，合計 最高可享400元回饋。

　　根據金管會統計，至今年2月底38家國銀放款總餘額達42兆7,601億 元，月增1,640億元，主要是國內分行增加約1,367億元，但農曆春節 年後到期不續借、公營企業大幅還款、不動產放款亦放緩，放款餘額 增長放緩，整體逾放比與上月和去年同期的0.16％一樣，稅前盈餘前 二月累計1,000.7億元，創歷年同期最高，主要因利息與手續費收入 雙引擎驅動。

　　統計顯示，2月放款餘額僅月增1,639.82億元，較1月的3,885.35億 元大幅放緩。金管會銀行局副局長侯立洋表示，放款餘額增幅下降的 主因有三，一是農曆春節季節性因素影響，民營企業多在年節後借款 到期就不續借，2月國銀對民營企業放款餘額約19兆9,110億元，僅較 上月增加169億元；二是部分公營企業有大額還款，2月國銀對公營企 業放款餘額約9,418億元，較上月減少27億元。

　　三是在用途別方面，購置不動產相較於過去數月呈現放緩，2月放 款餘額約18兆4,205億元，僅月增250億元，中央銀行於去年9月開始 實施第七波信用管制，今年2月不動產放款餘額已大幅下滑83.5％。

　　放款方面，2月週轉金月增僅1,216億元，少於1月的1,985億元，反 觀企業投資單月增幅108億元，相較1月的77億元增加較多。侯立洋指 出，週轉金增額減少的主因是很多企業到期還款或提前清償，企業投 資增額提高則是因為有幾家海外企業大額借款，作為企業併購使用。

　　國銀2月放款月增前三大銀行分別為臺銀增788億元、中信銀增674 億元、台新銀增230億元；存款月增前三大為一銀增加815億元、國泰 世華銀增564億元，花旗銀增489億元。

　　前二月獲利創歷年同期最高，侯立洋說明，三大收益中的利息淨收 益1,082.9億元、年增10.5％，及手續費淨收益575.6億元、年增9.2 ％，但因股匯市波動影響，投資和其他淨收益減少399.6億元、年減 8.6％，抵銷部分增幅。

　　台積電加碼投資美國，公股銀行評估，相關商機有望帶動美國地區 獲利成長動能，加上美國經濟應可持續復甦，政府利率政策如在可預 期範圍內維持穩定，授信市場也應有適當獲利空間，預期今年美國地 區獲利成長幅度有機會達雙位數。

　　土地銀行目前設有2家美國分行，土銀表示，今年截至2月獲利逾4 00萬美元，考量當地經濟活動及政府政策，預期今年全年獲利相比去 年度應可成長達一成。

　　兆豐銀行於美國設有4家分行，但今年截至2月獲利動能不如預期， 兆豐銀說明，主要因部分聯貸案債信轉弱及美元利率仍居高點，使企 業借款需求較疲弱。

　　兆豐銀指出，由於川普關稅政策預計將擴大台商赴美設廠商機，美 國地區獲利成長動能顯現，今年獲利目標力拚維持穩健成長，持續提 供企業赴美投資、設廠、營運等資金規劃及客戶存放匯等各項金融需 求。布局方面，近年已由廣設據點轉向深耕業務，將資源投入業務拓 展及優化現有據點營運效能，因此目前暫無於美國增設新據點計畫。

　　臺灣銀行在美國設立2家分行、2家辦事處，今年前兩月獲利較去年 同期成長，臺銀表示，後續將視當地業務量能、人力配置、經濟金融 情勢及我國重點產業之發展與布局，適時評估升格營運據點。

　　合庫銀行目前於美國設有4分行，今年前兩月獲利較去年同期呈現 微幅衰退，主要因川普關稅政策導致金融市場不確定性增高，企業生 產及投資趨保守，融資需求減緩所致。